全球牛肉市场现状全景解析：在拼图重构中寻找新平衡（上）

小鱼儿

一、美国：全球牛肉市场的关键枢纽与变革核心

（一）存栏危机：75 年最低水平的深层成因剖析

在全球牛肉市场的宏观架构中，美国扮演着极为关键且充满不确定性的角色，堪称市场变革的核心驱动力。依据权威农业资讯平台《Beef Central》的披露数据，美国牛群存栏量已降至 75 年来的历史最低水平，母牛存栏量的复苏态势极为迟缓。种种迹象明确显示，牛群存栏的大规模重建进程尚未实质性启动。

回顾近年来美国畜牧业的发展轨迹，连年肆虐的干旱现象如同一场严峻的生态危机，致使牧场面积急剧缩减，原本广袤的优质牧场遭受严重破坏。牧草产量大幅下降，直接导致牲畜天然饲料来源严重短缺。为维持牛群生存，牧场主不得不高价采购人工饲料，这无疑极大地加重了养殖成本负担。与此同时，土地市场的剧烈波动致使牧场价格大幅上涨，对于牧场主而言，无论是租赁还是购置新牧场，都需支付高昂费用，这进一步压缩了本就微薄的行业利润空间。在成本重压与利润微薄的双重困境下，众多生产者被迫选择缩减养殖规模，大量牛只提前出栏，牛群数量持续减少。

尽管市场中存在部分观点认为存栏重建或许已在悄然推进，但当前居高不下的牛价成为阻碍重建进程的关键因素。在市场经济的逐利本质驱动下，高牛价对牧场主产生了强烈的出栏诱惑。在他们看来，此时出售牛只能够获取更为可观的短期收益，而保留牛只进行繁殖，不仅需承担后续养殖成本风险，且收益回报具有较大不确定性。这种短期利益与长期发展之间的矛盾抉择，使得存栏重建工作面临重重困难。即便最为乐观的预测亦表明，直至 2026 年初，美国母牛存栏数量仍难以出现明显改善迹象。这意味着美国牛肉行业或许已触及当前周期的底部区域，未来发展之路充满挑战与未知。

（二）产量与价格：供需错配引发的历史性市场行情

展望 2026 年，美国牛肉产业面临产量下滑的严峻形势。根据行业权威预测数据，美国牛肉产量将下降 1.8%，降至 1150 万吨，这一数字将创下自 2016 年以来的新低纪录。在供应端持续收紧的同时，美国牛肉市场的终端需求却呈现出异常强劲的态势，这种供需之间的巨大落差，共同推动各类牛价一路攀升，达到历史性高位。

深入分析美国牛肉消费结构，汉堡包在其中占据重要地位，约 65% 的牛肉消费与汉堡包生产紧密相关。而汉堡包生产所需的牛肉原料具有独特要求，需将本地富含脂肪的牛肉与进口的精瘦牛肉进行合理混合，以达到理想的口感和品质。这一特殊的消费结构，使得南方共同市场国家的牛肉凭借其精瘦特点，成为美国牛肉供应链中不可或缺的关键产品。从贸易数据的动态变化中，可清晰洞察这种供需关系的紧密程度。在 2021 - 2025 年这短短五年间，美国从巴西的牛肉进口量呈现爆发式增长，增长幅度高达两倍，其中主导进口产品为专门用于碎肉加工的瘦修整肉。这种增长趋势不仅反映了美国国内市场对瘦牛肉的旺盛需求，也凸显了巴西牛肉在美国市场的重要战略地位。

随着美国牛肉市场供需错配局面的持续加剧，牛价上涨趋势愈发显著。不仅用于直接食用的高品质牛肉价格大幅飙升，就连以往价格相对较低的淘汰母牛以及碎肉的价格也同步走高。这种全方位的价格上涨，不仅对美国本土的肉类加工企业、餐饮行业产生了深远影响，增加了其运营成本和经营压力;也使得普通消费者在购买牛肉产品时，不得不承受更高的价格负担，对民众日常生活消费产生了一定冲击。

（三）政策震荡：关税调整对进口格局的重塑效应

特朗普政府推出的关税新政，犹如一颗投入平静湖面的巨石，在全球牛肉贸易市场引发了巨大波澜，对美国牛肉进口格局产生了深远且具有颠覆性的影响。美国农业部基于对市场形势的评估，已将 2026 年牛肉进口预期大幅下调 6.1%，至 224 万吨。这一数据调整背后，是关税政策对美国牛肉进口供应链的深度重塑。

众多主要牛肉供应国在这场关税风暴中首当其冲，成为政策冲击的直接受害者。澳大利亚、加拿大、巴西、墨西哥和新西兰等国，分别承受着不同程度的关税压力，其对美牛肉出口业务遭受重创。其中，南方共同市场国家受到的影响尤为显著，预计其对美出口量将锐减近 80%。这一巨大的出口降幅，不仅将对这些国家的牛肉产业经济造成沉重打击，也将深刻改变全球牛肉贸易的区域格局。

面对如此严峻的市场形势，行业巨头 JBS 以及 Marfrig 等企业积极采取行动，开展了一系列游说活动。它们试图通过与美国国会及政府进行沟通协商，争取将巴西牛肉纳入 50% 关税的豁免清单之中。这背后的商业逻辑十分清晰，一方面，美国国内牛肉供应的持续紧张，使得市场对进口牛肉的需求依然强劲，豁免巴西牛肉关税有助于缓解美国国内市场的供应压力;另一方面，对于在美布局的巴西屠宰商而言，产能过剩与亏损运营的困境使得他们急需通过恢复对美出口来维持市场份额，保障企业的生存与发展。这种企业与政府之间的互动博弈，不仅体现了关税政策对企业经营的直接影响，也反映了在全球贸易格局下，企业为适应政策变化所做出的努力与探索。

二、全球供应链：在市场震荡中寻求新的战略支点

（一）主要供应国的角色动态转换

在全球牛肉供应链的宏观体系中，各国的角色正随着美国市场的风云变幻而发生深刻变革。乌拉圭，这个南美洲的牛肉生产小国，凭借其稳定且优质的牛肉供应能力，在 2025 年下半年的对美出口竞争中脱颖而出。据业内权威预测，乌拉圭有望以约 5.9 万吨的出口量，成功登上对美最大南方共同市场供应国的榜首。这一成绩的取得，不仅彰显了乌拉圭牛肉产业在品质把控和生产稳定性方面的卓越优势，也反映出美国市场在巴西牛肉供应受阻后的迫切需求。乌拉圭牛肉以其肉质鲜嫩、口感醇厚的特点，逐渐在美国市场赢得消费者的青睐，成为美国牛肉供应链中不可或缺的组成部分。

作为全球最大的牛肉出口国，巴西在面对美国关税的强大压力时，并未退缩。凭借其得天独厚的牧场资源和较低的生产成本优势，巴西牛肉在国际市场依然保持着强大的竞争力。与此同时，巴西积极调整市场策略，将目光投向广阔的中国市场。通过加强与中国的贸易合作，深入挖掘中国市场潜力，巴西牛肉在中国市场的份额不断扩大。2025 年 7 月，巴西对华牛肉出口量一举创下新高，达到 15.84 万吨，超越了去年 10 月份的原历史最高纪录，这一成绩充分证明了巴西牛肉在中国市场的受欢迎程度。进入 8 月，巴西牛肉出口延续强劲增长势头，在仅 22 个工作日内就出口了 21.74 万吨，全月出口总量有望超过 7 月的 27.68 万吨。这种出色的市场表现，不仅得益于巴西牛肉的品质和价格优势，也离不开巴西企业对中国市场的精准定位和积极开拓。

而澳大利亚和加拿大等传统的牛肉供应强国，在这场全球牛肉供应链的变革中，也因美国关税政策的差异而面临不同境遇。澳大利亚，凭借其与美国较为紧密的贸易关系以及相对较低的关税税率，在对美牛肉出口方面迎来新的机遇。其牛肉在美国市场的份额有望随着巴西牛肉的退出而进一步提升。澳大利亚牛肉以其天然牧场饲养、肉质纯净的特点，深受美国消费者喜爱。而加拿大则由于较高的关税壁垒，在对美牛肉出口上面临较大挑战，其市场份额可能会受到一定程度的挤压。但加拿大也在积极寻求应对之策，通过拓展其他国际市场、提高牛肉品质等方式，努力降低美国关税政策对自身牛肉产业的影响。

（二）加工巨头的生存战略博弈

在全球牛肉市场的激烈竞争中，JBS、Marfrig 等跨国屠宰企业无疑是行业的领军者。然而，面对美国市场的复杂局势，这些巨头们也不得不陷入一场艰难的生存战略博弈。在美国，由于牛群存栏量的持续下降以及进口牛肉的受阻，这些企业面临着产能过剩与亏损运营的双重困境。为维持市场份额，它们不得不采取一系列积极的市场策略调整。

JBS，作为全球最大的肉类加工企业之一，凭借其在全球范围内广泛布局的生产网络，努力将订单从美国本土工厂转移至乌拉圭、阿根廷等低关税地区的工厂。通过这种生产基地的灵活切换，JBS 成功降低了关税成本对企业的影响，使得关税仅对其 1.3% 的营收产生作用。这种全球化的战略布局，不仅体现了 JBS 强大的资源整合能力和市场应变能力，也为其他企业提供了宝贵的借鉴经验。

Marfrig 同样积极应对挑战，将巴西的订单转移至乌拉圭的工厂。乌拉圭相对较低的关税（仅为 12%）以及便利的物流条件，使得 Marfrig 在转移订单的过程中，运输成本仅增加了 8%，实现了生产产地的无缝对接。这种精准的市场决策，不仅帮助 Marfrig 降低了生产成本，也确保了其在全球市场的竞争力。

然而，美国无限期关闭自墨西哥的育肥牛进口，无疑给这些企业带来了更大的压力。这一政策的实施，进一步加剧了美国牛肉市场的供应紧张局面，迫使企业不得不重新审视全球资源配置，积极寻找新的成本洼地和政策红利市场。在这一过程中，企业需要综合考虑诸多因素，如当地的政策法规、劳动力成本、原材料供应等，以确保新的布局能够实现成本最小化和效益最大化。

来源：现代畜牧网