阿根廷牛肉关税大跳水，中国牛肉市场“波涛暗涌”？（下）

小鱼儿

下半年牛价走势：多重因素交织下的不确定性

随着阿根廷牛肉出口关税调整，中国国内牛肉市场受到多方面影响，下半年牛价走势成为业内人士和消费者关注的焦点。在供需关系、进口市场以及消费升级等多重因素的交织影响下，牛价走势充满不确定性。

（一）供需关系转变

肉牛养殖周期的 “蛛网效应” 正在对市场产生深刻影响。2024 年能繁母牛存栏量同比减少 3.2%，这一数据引发了一系列连锁反应。能繁母牛存栏量的下降，直接导致 2025 年新生犊牛数量下降 8%。按照肉牛 18 - 24 个月的育肥周期测算，2026 年起出栏量将进入下降通道。这意味着未来市场上可供销售的肉牛数量将逐渐减少，供应端的收缩趋势已经显现。

当前存栏结构中，可出栏育肥牛占比仅 28%，较 2023 年下降 5 个百分点。这种结构性短缺，使得市场上的育肥牛供应更为紧张。而下半年又恰逢传统消费旺季，中秋国庆、春节备货等节日消费需求大幅增长，进一步拉动了市场对牛肉的需求。在供应减少而需求增加的双重作用下，预计 2025 年第四季度活牛价格将突破 28 元 / 公斤，同比涨幅超 15%。

不过，国内产能提升的替代效应也为市场带来了一定缓冲。2025 年上半年，内蒙古、山东等主产区规模化养殖比例提升至 58%，较去年同期提高 7 个百分点。规模化养殖带来了诸多优势，一方面，养殖场可以通过集中采购饲料、优化养殖流程等方式，降低生产成本，预计可使生产成本下降约 4%。另一方面，规模化养殖也有利于采用更先进的养殖技术和管理经验，提高肉牛的生长速度和质量，从而增加市场供应。这种规模化红利，将部分抵消存栏下降带来的供应压力，预计可延缓价格上涨周期 1 - 2 个月。

（二）进口市场成本传导

国际牛肉市场正经历着 “量减价增” 的结构性转变。2025 年 1 - 5 月，中国牛肉进口量 110 万吨，同比减少 12.7%，但进口均价同比上涨 9.8%，达到 36.7 元 / 公斤。这种 “逆差扩大” 现象背后有着多方面原因。一方面，巴西、澳大利亚等主产国因干旱减产，导致牛肉供应收缩，市场上可供出口的牛肉数量减少，价格自然上涨。另一方面，中国对美加征牛肉关税，也使得进口成本增加，进一步推动了进口均价的上升。

阿根廷关税调整后，其牛肉出口价格优势将进一步凸显。预计 2025 年下半年对华出口均价将较巴西低 3% - 5%，这一价格差将吸引约 15 万吨的进口替代需求。许多进口商在采购牛肉时，会更加倾向于选择价格更低的阿根廷牛肉，以降低采购成本。值得注意的是，中国与澳大利亚自贸协定中的特殊保障措施已触发。2024 年澳牛肉进口量超触发水平，2025 年适用协定税率的进口额度缩减至 17.8 万吨。这种配额限制，使得澳大利亚牛肉在中国市场的份额受到一定影响，客观上为阿根廷牛肉腾出约 5 万吨的市场空间，预计可推高其对华出口份额至 13% - 15%。

（三）消费升级机遇

中国国内牛肉消费正经历着深刻的 “品质革命”。2024 年，国内鲜牛肉消费量占比提升至 62%，其中热鲜肉需求年增长率达 18%，显著高于冷冻肉的 3%。消费者对牛肉品质的要求越来越高，更加注重牛肉的新鲜度和口感。这种消费升级趋势，催生了对雪花牛肉、谷饲牛肉等高端产品的旺盛需求。据中国业内协会监测，2025 年上半年，500 元 / 公斤以上的高端牛肉销量同比增长 25%。
阿根廷通过基因改良技术培育的 F1 代安格斯牛，其大理石花纹等级(IMF)可达 3 + 级，恰好契合了这一市场需求。这种高品质的牛肉，以其细腻的口感和丰富的大理石花纹，受到了国内高端消费者的青睐。在这种消费趋势下，价格弹性出现分化。中低端牛肉价格受进口冲击较大，预计下半年批发价将维持在 58 - 62 元 / 公斤。而高端牛肉价格受成本支撑更强，预计突破 85 元 / 公斤，同比涨幅超 12%。

这种 “剪刀差” 现象，将深刻影响产业链各环节的利润分配。对于养殖端来说，可以通过品种改良，养殖高品质的肉牛，获取更高的溢价。而加工企业则需要加快产品结构升级，推出更多符合市场需求的高端产品，以应对竞争。例如，一些养殖企业开始引进国外优良品种，采用科学的养殖方法，提高肉牛的品质，从而获得更高的利润。加工企业则加大研发投入，开发出更多高端牛肉制品，满足消费者的多样化需求。

产业变局中的机遇与挑战

阿根廷牛肉出口关税调整，对中国市场产生了多方面影响，既检验了中国国内产能提升的成果，也为产业升级提供了新的契机。
从进口结构来看，尽管阿根廷牛肉在华市场份额目前难以撼动巴西和澳大利亚，但出口量的增加以及高端市场的布局，正悄然改变着市场格局。在国内产业方面，阿根廷牛肉的冲击使国内企业面临双向挤压，必须在低端和高端市场同时发力，提升竞争力。价格传导的滞后效应也提醒市场参与者，要以更长远的眼光看待市场变化，提前做好应对策略。

展望下半年牛价走势，供需关系的转变、进口市场的成本传导以及消费升级带来的机遇与挑战相互交织。肉牛存栏量的下降和消费旺季的到来，将推动牛价上涨，而进口牛肉的价格优势和市场份额变化，也将对牛价产生重要影响。消费升级则为高品质牛肉带来了广阔的市场空间，但也对国内企业的产品结构和品质提出了更高要求。

在当前市场环境下，建议产业链各环节从业者密切关注阿根廷政策的边际影响，这对企业决策具有重要参考价值。同时，要立足国内产业基础，通过技术创新、模式创新构建核心竞争力。养殖端可以加大品种改良力度，提高肉牛品质，降低生产成本；加工企业可以优化产品结构，推出更多符合市场需求的高端产品；销售端则可以拓展销售渠道，加强品牌建设，提升消费者对国产牛肉的认知度和信任度。

全球牛肉产业正处于变革之中，中国牛肉产业唯有积极应对，不断创新求变，才能在这一浪潮中把握机遇，实现从 “量的扩张” 向 “质的提升” 的转变，在国际市场竞争中占据有利地位。

来源：肉类食品网