扛不住了！美国牛肉供应缺口扩大，川普紧急与卢拉会谈，巴西牛肉关税有望豁免

小鱼儿

随着川普与卢拉美巴两国总统展开谈判，市场对巴西牛肉被纳入免征 40% 关税产品清单的预期升温。政治对话与美国商界压力共同推动关税修订进程。

在本周一（6 日）川普与巴西总统卢拉首次通话后，市场正密切关注美国扩大巴西产品关税豁免清单的可能性，特别是牛肉产品。

据巴西专业媒体收集的信息，出口商评估认为短期内有扩大 40% 附加税豁免范围的趋势，但完全取消关税仍需以更广泛领域的谈判为前提，这些谈判还涉及矿产、咖啡、乙醇和牛肉等敏感商品。

业界预期豁免清单的扩充将顺应美国利益需求。

韦斯利・巴蒂斯塔周日（6 日）向《金融时报》表示，美国国内牛肉产量无法满足高蛋白饮食日益增长的需求，这种局限性导致该国进口依赖度持续攀升。

美国劳工部数据显示，8 月碎牛肉均价已达每磅 6.32 美元，同比上涨 13%。国际食品信息理事会调查显示，2024 年 71% 美国消费者寻求增加蛋白质摄入，该比例高于 2023 年的 67% 和 2022 年的 59%—— 巴蒂斯塔指出这种饮食结构变化推动需求持续旺盛。

美国牛肉供应缺口的扩大早已埋下伏笔。

美国农业部预测，2025 年美国牛肉产量将降至 1192 万吨，较 2024 年下降 2.8%，出口量也同步减少 8.8% 至 122.5 万吨，双双刷新近年低点。产量下滑的核心原因在于牛群规模持续萎缩至数十年最低水平，导致主要肉类加工商每周屠宰量同比下降近 9%。

雪上加霜的是，7 月美国因 “螺旋蝇蛆病” 担忧暂停从墨西哥进口活体牛，切断了重要的补充来源，而 2024 年美国牛肉进口总量已达 46.35 亿磅、同比激增 24%，足见进口依赖度之高。

巴西牛肉成为填补缺口的关键选项具有必然性。作为美国第二大牛肉进口来源国，巴西牛肉占其出口总量的 12%，2024 年对美出口达 53.2 万吨、创收 16 亿美元，且价格较其他出口国平均低 21%，同时兼具草饲牛肉的品质优势。

但 8 月美国加征 40% 附加税后，巴西几乎退出美国碎牛肉市场 —— 这类进口瘦肉占美国碎牛肉供应的 20% 至 25%，库存消耗殆尽后直接助推价格飙升，PMI Foods 总裁达林・帕克警告牛肉可能重蹈 “鸡蛋通胀” 覆辙，成为经济政策争议焦点。

会谈背后是美巴双方的利益博弈与互补需求。对美国而言，替代来源难以填补巴西留下的空白：澳大利亚虽借 10% 低关税实现对美出口增长 22%，但其产能增量有限;乌拉圭、阿根廷等国超配额出口需缴 36.4% 关税，成本优势不足。

对巴西而言，加税已造成约 10 亿美元牛肉出口损失，虽通过扩大对华（同比增长 38.3%）、对欧盟（同比增长 106%）出口缓冲冲击，但美国市场的战略价值仍不可替代。

不过关税豁免谈判仍存变数。巴西副总统阿尔克明透露，美方倾向将关税作为政治施压工具，而巴西坚持聚焦经贸技术对话，双方在矿产、咖啡等议题上的分歧可能影响牛肉谈判进度。

但美国商界的压力正在加速进程：美国肉类出口协会等组织持续游说，强调豁免关税可降低国内通胀压力，且 “贸易中断对美国损失更大” 已成业内共识。

若豁免落地，将重塑全球牛肉贸易格局：美国能缓解价格上涨压力，巴西则可重获 10 亿美元市场份额，而澳大利亚等替代国的定价权将被削弱。

但长期来看，美国需解决牛群养殖周期长、饲料成本高的结构性问题，巴西也需应对自身畜群萎缩导致的产量下降（2025 年预计降 1% 至 1180 万吨），这场会谈仅是短期供需失衡的应急反应，而非长期解决方案。

来源：国畜解读