9月巴西牛肉出口狂飙14.6%！中国撑场背后暗藏暴跌风险（上）

小鱼儿

一、出口数据亮眼却暗藏玄机：日均出口现冰火两重天

（一）前两周出口量同比激增，创历史同期峰值

根据巴西外贸秘书处（Secex）数据，截至 9 月第二周，巴西牛肉出口总量达 13.72 万吨，较去年同期增长 14.6%，日均出口量接近 1.37 万吨。其中，第一周凭借 15660 吨的超高日均出口量，创下 2025 年单周出口纪录，推动 9 月有望成为继 7 月、8 月后的第三个 “13 万吨级” 出口月。从数据趋势来看，今年巴西牛肉出口呈现强劲增长态势，1 - 6 月出口总收入达 72 亿美元，同比增长 27%；6 月更是创下近 15 亿美元的单月出口收入纪录，出口量增长 23%，价格上涨 22% 。在如此高增长的背景下，9 月首周数据进一步强化了这一增长趋势，使得全球牛肉市场对巴西牛肉的出口前景充满期待。

（二）第二周增速骤降，敲响需求退烧警钟

然而，第二周日均出口量骤降至 11740 吨，为 6 月以来最低水平，环比降幅达 25%。这一显著变化表明前期中国集中采购的订单已进入执行后半程，新订单签约量明显减少，出口动力呈现 “高开低走”态势，市场对于 “中国需求能否持续支撑巴西牛肉出口” 的担忧加剧。从过往经验分析，巴西牛肉出口量一旦缺乏中国市场的强劲需求支撑，极易出现大幅波动。例如在某些特殊事件影响下，当中国对巴西牛肉进口需求短暂下降时，巴西牛肉出口量和价格均面临下行压力。此次第二周出口量的锐减，极有可能是需求端发生变化的强烈信号，若后续没有新的需求增长点出现，巴西牛肉出口的 “高光时刻” 或将成为历史。

二、中国市场独木难支：67% 出口依赖度下的致命短板

（一）中国撑起近七成出口，成巴西牛肉 “唯一引擎”

2025 年，巴西牛肉出口结构发生重大转变，中国市场的重要性日益凸显。7 - 8 月，巴西对华牛肉出口量连续突破 15.8 万吨，刷新了历史单月出口纪录，充分展现了中国市场对巴西牛肉强大的吸纳能力。进入 9 月，前两周输华量占比达 65% ，若按照巴西官方和相关机构的乐观预计，本月全月出口量达 25 万吨，那么中国市场贡献度将逼近 67%。这种高度依赖并非偶然，而是在全球贸易格局变化、各国政策调整等多种因素共同作用下逐渐形成的。

Cepea 机构指出，当前巴西牛肉对中国市场的 “单极依赖” 程度，远超 2020 年疫情期间 57% 的峰值 。在巴西主要产区，如马托格罗索州，82% 的牛肉加工厂产能依赖中国订单。这意味着中国市场的任何波动，都将对巴西牛肉产业产生全局性影响。一旦中国市场需求出现变化，这些产区的牛肉加工厂将面临产能过剩、库存积压等问题，进而影响整个巴西牛肉产业链的稳定运行。从产业链上游的牧场养殖，到中游的加工生产，再到下游的出口贸易，各个环节均紧密围绕中国市场展开，形成了深度绑定的关系。

（二）国内需求疲弱 + 价格分歧，中方压价信号强烈

从国内市场情况来看，中国畜牧业协会数据显示，9 月国内牛肉批发价跌至60.03 元 / 公斤，同比下跌 16.2% 。这一价格走势反映出终端消费低迷的现状，消费者对牛肉的购买意愿下降，市场需求不振。在此情况下，进口商为降低成本、保障利润空间，压价意愿强烈。部分中国企业对到港的巴西牛肉要求降价 10% - 15%，否则拒绝签收。这一行为直接导致 3 批次共 5000 吨牛肉滞留港口，不仅给巴西出口商带来了巨大的经济损失，也加剧了供需双方的紧张关系。

这种 “价格博弈” 背后，是中国市场对巴西牛肉需求的重新审视与调整。中国消费者在面对国内牛肉价格下跌、市场供应充足的情况下，对进口牛肉的价格敏感度提高，更加注重性价比。而巴西牛肉在失去价格优势的情况下，难以维持以往的市场份额。此外，中国国内肉牛养殖业的发展在一定程度上减少了对进口牛肉的依赖。随着国内养殖技术的提升、养殖规模的扩大，国产牛肉的产量和质量均有所提高，为消费者提供了更多的选择。 因此，巴西牛肉出口商若不能及时调整价格策略，适应中国市场的变化，未来在中国市场的发展将面临更大的挑战。

三、失去美国市场后遗症：12% 出口缺口成隐形炸弹

（一）50% 关税切断美国通道，12% 出口份额悬空

2025 年 1 月，美国对巴西牛肉加征 50% 关税，这一政策对巴西牛肉产业产生了重大冲击。在此之前，美国市场对巴西牛肉具有重要意义，曾是巴西瘦牛肉的主要买家，占巴西瘦牛肉出口量的 70% ，这些瘦牛肉大多被用于制作汉堡肉饼，以满足美国快餐行业对牛肉的巨大需求。关税上调后，巴西输美牛肉量急剧下降，同比暴跌 68% ，这意味着原本每年约 22.9 万吨的出口量大幅减少，12% 的出口份额（约 30 万吨 / 年）瞬间落空。

这一变化对巴西肉牛养殖端造成了严重影响。由于大量瘦牛肉无法出口到美国，巴西瘦牛存栏量激增 20% ，牧场中积压了大量待售瘦牛。为维持这些牛的生存，养殖户不得不投入更多资金购买饲料、支付养殖场地费用等，导致养殖成本上升 15%。许多养殖户面临着巨大的经济压力，甚至不得不低价出售部分牛群以减少损失。一些小型养殖户因无法承受成本的增加，不得不退出养殖行业，给巴西肉牛养殖业的稳定发展带来了极大的挑战。 此外，这一关税政策还导致巴西牛肉在国际市场上的声誉受到一定影响，一些原本依赖巴西牛肉供应的美国企业，开始重新评估供应商，寻找其他替代方案。

（二）美洲市场 “腹背受敌”，加拿大接盘能力有限

面对美国市场的 “失守”，巴西将目光投向美洲其他国家，期望在区域内找到新的出口增长点。加拿大市场在 8 月出现了进口量激增 145% 的情况，看似为巴西牛肉提供了一定的机会。但深入分析后发现，加拿大市场月均 6000 吨的进口规模，与美国市场曾经的需求相比，差距巨大，仅能填补美国缺口的 1/5 。而且，这种增长的持续性存在很大不确定性，一旦加拿大国内市场需求饱和，或者出现其他市场竞争，巴西牛肉在加拿大的销售可能会陷入困境。

更为不利的是，墨西哥等拉美邻国对巴西牛肉设置了重重障碍。这些国家出于保护本土畜牧业的目的，对巴西牛肉设置了 20% 的配额限制，使得巴西牛肉在这些国家的市场渗透率极低。这导致巴西牛肉在美洲市场的整体渗透率从 2024 年的 35% 降至 2025 年的 22% ，区域市场协同效应失效。原本在美洲地区构建的贸易网络被打破，巴西牛肉在自家 “后院” 也难以拓展市场，出口之路愈发艰难。 这种情况不仅影响了巴西牛肉的出口量，还增加了巴西开拓其他国际市场的难度，因为在国际市场竞争中，区域市场的表现往往会影响其他国家对巴西牛肉的信心。

来源：肉类食品网