巴西牛肉“关税反涨”：一场打破直觉的全球贸易博弈（下）

小鱼儿

三、美巴博弈：谁是真正的 “输家”？
在美巴牛肉贸易的关税博弈中，双方均从自身利益出发采取行动，但实际结果显示，所谓的 “赢家” 并未真正获利，“输家” 却陷入困境，背后的情况远比表面数据复杂。

（一）美国：保护政策下的 “双输局面”

美国政府实施关税政策，旨在保护本土牛肉产业，但实际效果不佳，美国陷入 “双输局面”。

从产业角度看，美国肉类加工企业面临困境。以泰森、JBS 等行业巨头为例，利润率大幅压缩，削减幅度达 12%。为应对成本急剧上升，企业不得不削减产能。在牧场方面，活牛价格虚高，牧场主面临两难选择。补栏需承担更高成本，且市场价格波动可能带来巨大损失，因此牧场主不敢轻易补栏，形成 “越缺越贵、越贵越不敢养” 的恶性循环，市场牛肉供应减少，价格升高。

从政治经济层面看，美国关税政策效果不佳。该政策未达到提振本土产业的目的，反而引发各方不满。餐饮协会和进口商纷纷抗议，在舆论压力下，特朗普政府不得不重新审视政策，甚至考虑豁免巴西牛肉关税。这暴露了美国政府政策制定的盲目性和短视性，在未充分考虑市场规律和各方利益的情况下贸然行动，最终自食其果 。

（二）巴西：短期利益与长期风险并存

巴西在关税博弈中，起初看似是最大受益者，获得了短期利益，但长期来看，存在诸多风险。

从短期来看，巴西牛肉产业呈现繁荣景象。活牛价格反弹，母牛和小母牛价格从低位回升，刺激了养殖户补栏积极性。屠宰加工产业链也从中受益，就业增长 8%，整个产业发展态势良好。在出口方面，巴西成绩显著。出口多元化战略的实施，使 7 月牛肉出口额同比增长 18%，成功开拓新市场，部分抵消了美国关税带来的损失。

然而，长期风险不容忽视。若美国启动反制关税，或雷亚尔持续贬值，巴西牛肉的价格竞争力将受到严重削弱。此外，全球牛肉市场竞争日益激烈，澳大利亚、阿根廷等国正加速填补美国市场空缺。7 月，澳大利亚和阿根廷对美牛肉出口量分别增长 21% 和 18%，这对巴西构成巨大挑战。在全球牛肉市场竞争中，巴西需不断提升自身实力，才能保持竞争力。

四、关税战启示：当政策干预与市场规律冲突

（一）全球化时代的 “回旋镖效应”

巴西牛肉的 “关税反涨” 现象，本质是政策干预与市场规律的冲突。美国试图通过行政手段改变贸易格局，却忽视了牛肉作为大宗商品的全球供需弹性。在全球化背景下，各国经济紧密相连，形成复杂的供需网络。牛肉作为全球性商品，供应和需求不受限于某个国家或地区。当美国本土供应不足时，高价会吸引其他国家的替代供应。美国对巴西牛肉加征关税，不仅未达到预期效果，反而推动了价格上涨。

美国在牛肉关税战中的情况，与拿破仑实施大陆封锁令类似。拿破仑试图切断欧洲大陆与英国的贸易，以孤立和削弱英国，但英国凭借海外市场和海军力量调整出口方向，法国及其盟友却因缺乏英国工业产品和原材料陷入经济困境。美国政府本想通过关税保护本土产业，却伤害了本国消费者和企业，这体现了全球化时代的 “回旋镖效应”，即违背市场规律的政策干预，最终可能会对自身造成负面影响。

（二）供应链韧性是 “抗风险关键”

巴西在关税战中的应对策略表明，产业突围的关键在于供应链韧性。巴西通过市场多元化，成功降低了对美国单一市场的依赖。中美市场占比从 53.9% 降至 48%，这是巴西积极开拓新兴市场的结果。墨西哥、中东等市场的发展，为巴西牛肉提供了新的销售渠道。
区域化自贸协定的运用，也是巴西增强供应链韧性的重要手段。通过 USMCA、Mercosur 等自贸协定，巴西能够灵活调整贸易策略，降低贸易成本，提高产品竞争力。例如，巴西牛肉借助 USMCA 自贸协定，通过墨西哥间接对美出口。快速的供应链响应能力同样重要。关税生效后 10 天内，巴西迅速切换出口市场，展现出强大的应变能力，能够在市场变化时及时调整，减少损失。

相比之下，美国单一依赖本土供应的 “保护主义” 策略在关税战中表现不佳。美国试图保护本土产业以维持市场份额，却忽视了全球供应链的灵活性和多样性。当本土供应出现问题时，美国无法迅速从其他渠道获得补充，导致市场供应不足，价格上涨。美国消费者和企业为这种短视政策付出代价，再次证明在全球化市场中，供应链韧性是企业和国家抵御风险的关键。

（三）警惕 “短期利益” 背后的长期风险

对于巴西而言，当前牛肉价格上涨和出口激增带来了短期利益，但必须保持清醒，警惕背后的长期风险。价格虚高可能引发产能盲目扩张。牛肉价格上涨时，养殖户可能因追求利润而大量增加养殖数量。然而，若市场需求变化或其他国家牛肉供应增加，巴西牛肉可能面临供过于求的局面，价格将暴跌。如 2021 年，巴西牛肉价格曾因多种因素暴涨，随后因产能过剩暴跌，给养殖户和相关企业造成巨大损失。若巴西不吸取教训，可能重蹈覆辙。

全球市场竞争格局不断变化，澳大利亚、阿根廷等竞争对手正加速发展，抢占市场份额。这些国家的牛肉产业通过提高产品质量、降低生产成本等方式提升竞争力。巴西若不能持续提升自身竞争力，未来在市场竞争中可能处于劣势。对于全球市场来说，美巴牛肉关税博弈再次表明，在牛肉等民生商品领域，背离市场规律的政策干预最终可能导致双输局面。各国应尊重市场规律，通过合作和协商解决贸易问题，避免采取贸易保护主义措施，以减少全球经济的不确定性和风险 。

结语：关税战没有赢家，唯有尊重市场才能解决问题巴西活牛在关税影响下价格上涨，美国消费者面临 “史上最贵汉堡”，这场看似异常的市场波动，实际上是全球化贸易底层逻辑的体现。在 “美国优先” 和 “去全球化” 思潮出现的当下，巴西牛肉市场的 “关税反涨” 给人们敲响了警钟：任何试图用关税手段扭曲市场规律的行为，最终都会在供需关系的作用下受到反噬。对于产业而言，构建 “多市场、全链条、强韧性” 的供应链体系，是应对贸易风险的有效途径。

来源：肉类食品网