国产VS进口，固蛋VS液蛋，蛋氨酸进入“混战时代”

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时光飞逝, 一天天一年年眨眼即过，遥想2014-2015年的蛋氨酸市场，疯过，浪过，起过高楼，宴过宾客，只不过疯狂总是短暂的，在每一个梦醒时分。挑战者来了，不止一个，2015年希杰建成世界首个生物发酵蛋氨酸工厂，在马来西亚正式投料生产，产能八万吨;2015年5月国内宁夏紫光二期五万吨DL蛋氨酸项目开工;2017年新和成一期五万吨蛋氨酸项目投产。

　　战国时代群雄逐鹿，原有厂家扩产、新厂家进入、国产厂家崛起，领先者与挑战者对抗下，蛋氨酸价格连年下滑，竞争愈发激烈，生产不仅有海因法、氰醇法，还出现了生物发酵法、新型固体蛋氨酸源等新工艺，拼研发、拼技术、拼成本，还有拼低低，蛋氨酸价格一年比一年低，2018年固蛋市价更是创出17.5元/公斤的历史新低。

　　据饲料巴巴统计，2018-2021年间全球新增蛋氨酸产能约97万吨，远超全球需求端6%的年度增幅，且有70万吨新增产能集中在亚洲地区，包括50万吨固蛋，20万吨液蛋，未来几年国内蛋氨酸供应端竞争将白热化。国产VS进口，固蛋VS液蛋，蛋氨酸进入混战期，六个关键词八张图，随小编回顾2018蛋氨酸市场都发生了什么!

　　一、 价格低迷

　　2018年蛋氨酸产能持续扩增带来了低迷的市场走势，国内前三季度蛋氨酸市场跌跌不休，9月份固体蛋氨酸跌至17.5元/公斤的价格，创出历史新低。四季度蛋氨酸市场再掀波澜，因国产厂家停产检修时间较长，加上进口量下降、赢创厂家提价、希杰到港延迟、莱茵河水位担忧等利多消息接连响起，10月蛋氨酸市价跳跃式上涨，快速反弹至年度最高点23.5元/公斤。

　　好景不长，利空因素回攻，10月日本10万吨新增产能投料试车，11月固蛋进口量大幅回升，12月国内厂家开机生产，随着供应量回升，蛋氨酸市场支撑不足，11月重返下跌通道。2019年1月延续跌势，目前固蛋市价跌至17.5-18.5元/公斤的历史低位。

二、 产能扩增

　　据饲料行业信息网统计，2018年全球蛋氨酸需求量约128万吨，全球蛋氨酸产能达186.5万吨(参见下图)，同比增加17万吨，其中安迪苏欧洲平台扩增5万吨产能，南京工厂15万吨产能于2018年中期提升至17万吨，2018年安迪苏产能占比由23%提升至25%，住友在日本爱媛县尼山市的爱希姆工厂新增10万吨产能，每年总产能达到25万吨，产能占比由9%提升至14%。

　   近年来全球蛋氨酸需求以6%左右的增速增长，年新增需求约7-8万吨。据饲料巴巴统计，2018、2019年蛋氨酸行业全球新增产能约17、15万吨，2021年底前全球新增产能约87万吨(参见下图)，其中液蛋产能扩增37万吨，固蛋产能扩增50万吨，未来几年将增加近百万吨产能，而亚洲地区占比高达七成，蛋氨酸供应端增速明显高于需求端。

　三、 国产进口竞争

　　2018年国内固蛋市场供应份额中，国产厂家供应量占比约四分之一(参见下图)，2014年以来，我国固蛋进口量于2018年首度下滑，固蛋价格一年不如一年，今年市场跌出17.5元/公斤的历史低价，熊市期间，进口厂商还能凭借技术优势保持盈利，据安迪苏2018三季报披露，动物功能性产品毛利同比虽有所下降，但依能维持在30%左右。安迪苏表示将采取各项措施来提高竞争力，包括严格的成本控制、生产工艺的不断改进、产能提升以及提供高附加值服务和不断丰富其产品组合。

　    2018年历史低价触及国产企业盈亏线，国产企业采取加大研发、技术升级、扩大生产规模摊薄成本等方式应对。据有关报道称，宁夏紫光蛋氨酸171、3456项目已成为2018年自治区重点研发计划项目重大技术专项。其东西部科技合作重大项目氰醇法制蛋氨酸，已成功开发出氰醇法(无钠)制备蛋氨酸成套技术和工艺及装备，打破了国外饲料级蛋氨酸技术垄断，该技术产品运行指标和产品质量达到国际先进水平，为规模化蛋氨酸工业生产装置提供技术支撑。

　　而新和成则表示公司25万吨蛋氨酸扩增项目将在2020年陆续建成投产，随着二期项目的推进，总产能将会达到30万吨，产品竞争力将会进一步提升。小编扒拉手指算算账，2018年国内蛋氨酸(固蛋加液蛋)供应总量约28.5万吨，后期企业扩增项目如果能达产，那仅国产厂家就能满足国内固蛋的需求!

　四、 固蛋液蛋竞争

　　国产进口固蛋竞争激烈，液蛋也不示弱，有研究数据显示，目前全球液体蛋氨酸的市场渗透率在30-35%，其中美国、巴西、墨西哥等鸡肉生产大国的渗透率在65%、45%、60%，而中国和印度的液蛋渗透率为22%、10%，有蛋氨酸厂家曾表示其液体蛋氨酸产品适合直接加入饲料中的大型饲料厂使用，随着饲料行业规模集中度的提升，液体蛋氨酸的渗透率趋增。安迪苏曾表示在2018年上半年，液体蛋氨酸销量保持双位数的增长。受安迪苏南京液蛋工厂投产影响，近年来我国液蛋进口量明显下滑(参见下图)，2018年诺伟司计划提高后期中国市场占有率。

       2018年4月诺伟司在采访中表示如果将蛋氨酸作为整体来看，到2020年产能确实供过于求，但如果将DL-蛋氨酸和羟基蛋氨酸分开来看，可能DL-蛋氨酸供过于求的程度会更严重。随着羟基蛋氨酸使用比例的升高，甚至有可能会出现蛋氨酸总体供过于求而羟基蛋氨酸供求紧平衡的情况。  羟基蛋氨酸与DL-蛋氨酸相比有一定优势。第一，在储存运输方面，羟基蛋氨酸有比较大的成本优势; 第二，羟基蛋氨酸有环保优势; 第三，在水产、反刍等动物品种上，羟基蛋氨酸比DL-蛋氨酸具有天然的技术优势。经过大量的研究验证，已经证明了在正常添加水平下，羟基蛋氨酸在猪和禽上的应用与DL-蛋氨酸的生物利用率相同。随着新工厂的投产和生产线的优化改造，诺伟司的蛋氨酸产能会逐渐增加，公司也将逐步通过技术服务、产品服务提高在中国市场的占有率。

　　液蛋更有优势?固蛋厂家不淡定了，2018年9月赢创在feedinfo访谈中表示新加坡第二个工厂的建设目前正按计划进行。基于在新加坡的第一个工厂成功运行4年的经验，公司有信心在2019年上半年让新厂（15万吨）投产运营。近期赢创发布了在肉鸡上的最新蛋氨酸效价试验结果，试验证实了液体蛋氨酸羟基类似物(MHA-FA)产品的效价为DL-蛋氨酸产品如MetAMINO®的65%。该发现与欧洲食品安全局最近发布的科学观点一致。意味着平均每公斤液体蛋氨酸羟基类似物(MHA-FA)可用0.65kg的DL-蛋氨酸替换，而不会影响动物生长表现。DL-蛋氨酸是最有效的蛋氨酸源，相比之下液体蛋氨酸羟基类似物MHA-FA的生物学效价就要低很多。生物学效价究竟孰高孰低，小编不懂，不过商场如战场，后期看谁更能经得起市场的考验。

　　五、需求趋增

　　据饲料巴巴了解，2018年我国饲料企业生产集中度进一步提高，饲料生产企业数量同比继续下降，全国实际在产、开工率基本正常的饲料生产企业在5600家左右，实际登记备案在册的企业依旧超过7000家。2018年饲料集团企业疯狂建厂，其中双胞胎扩张势头最猛，2018年新建6家饲料厂，并购8家企业，此外新希望六合、唐人神、正邦、傲农等大企业投入亿元大举扩张，其中生物饲料、水产料受投资热捧，反刍料支持力度增加。

　　2018年10月23日，中国饲料工业协会发布《仔猪、生长育肥猪配合饲料》、《蛋鸡、肉鸡配合饲料》两项团体标准，自2018年11月1日起实施。此次调整总体来看，下调了饲料中粗蛋白的比例下限，同时增设了上限规定，而原来并无上限规定。根据农业农村部测算，猪配合饲料平均蛋白水平有望下调1.5个百分点;蛋鸡、肉鸡配合饲料蛋白有望降低约1个百分点。新标准利于推动氨基酸消费增长，而低蛋白日粮推广进度将依豆粕价格、养殖环境、技术应用等因素而定。

　　蛋氨酸作为禽料中第一限制性氨基酸，禽料中需求占比约75%左右，根据中国饲料行业信息网的预测推演数据显示，2019中国成品饲料总产量预计18251.70万吨，其中蛋禽料产量3164.49万吨，同比增长1.00%，肉禽料产量5272.35万吨，同比增长1.20%。2018年我国蛋禽养殖市场属于恢复发展年，整个市场的发展总体平稳，养殖规模同比去年基本稳定。

　　祖代降完父母代降，父母代降完商品代降，2018年我国肉禽市场盈利可观，黄羽鸡均价创历史新高，白羽鸡11月现8元/羽的天价鸡苗。向前追溯，自2013年起，我国祖代种鸡引种量接连下滑，2015-2017年引种量仅维持70万套上下(参见下图)。究其原因，有因较长时间深度亏损带来的市场自行调节的因素，也有我国暂停从疫情国进口种禽业务的因素。2018年祖代种鸡引种量预计为87万套，数量有所回升，还是处于偏低水平。国内蛋氨酸需求趋增，但与供应端高速增幅比起来，也是小巫见大巫。

　　六、出口退税

　　2018年上半年我国固蛋出口量约2万吨，同比增长45%，下半年受国内厂家较长时间停产检修影响，出口量明显下滑(参见下图)，2018年1-11月我国固蛋出口量3.1万吨，同比下降34%。

　　我国在经济增长下行压力较大，以及贸易摩擦背景下，财政部、税务总局先后发布提高部分产品出口退税率的通知，据9月5日通知，2018年9月15日起赖氨酸酯和赖氨酸盐、DL-羟基蛋氨酸产品(编码2930909091)出口退税由11%上调至13%。据10月22日通知，2018年11月1日起编码29304000甲硫氨酸(蛋氨酸)产品出口退税由13%上调至16%。

来源：饲料巴巴

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