牛羊肉价格稳中有升：供需博弈下的市场逻辑与未来走向（下）

小鱼儿

四、生鲜乳市场：短期回暖难改长期过剩格局

（一）供需矛盾突出，去产能压力持续

在 2025 年 1 - 8 月期间，山东生乳产量同比增长 4.23%，反映出奶牛养殖规模在一定程度上仍在扩大 。然而，乳制品消费市场复苏极为缓慢。在终端市场上，液态奶价格战激烈，各大乳企为争夺市场份额，纷纷采取降价促销手段。这导致企业在收奶环节积极性大幅下降，因为收购过多原奶意味着更高成本，而在终端市场却难以通过价格将成本转嫁出去。

目前，整个行业库存积压问题严重，库存量已达 65 万吨，创下近三年来新高。这一直观反映出市场上原奶供大于求的严峻局面。在这种情况下，过剩产能的去化显得尤为迫切，但实际去化率仅为 10%，意味着大量过剩产能仍存在于市场中，给行业健康发展带来巨大压力。例如在一些奶牛养殖大县，由于原奶销售不畅，奶农们不得不忍痛倒掉部分牛奶，这不仅造成资源浪费，也使奶农经济利益受到严重损害。

（二）政策与成本博弈，拐点何时到来？

新版灭菌乳国家标准于 9 月正式实施，这一政策的出台为低迷的生鲜乳市场带来新希望。新标准明确禁止复原乳用于 UHT 奶的生产，预计将拉动原奶需求增长 5%。因为乳企为符合标准，不得不增加对生鲜乳的采购量，这将直接刺激市场对原奶的需求，为奶农提供更多销售机会。

然而，成本端压力巨大，玉米、豆粕等饲料价格同比上涨 10%，使得奶牛养殖成本大幅增加。目前，养殖成本仍然高于生鲜乳售价，导致奶农在生产过程中处于亏损状态。在这种情况下，短期内奶价可能在 3.0 - 3.2 元 / 公斤的区间内震荡。

行业目前正处于深度调整期，未来发展充满不确定性。虽然政策出台为市场带来积极信号，但成本端压力以及市场供需关系的调整仍需时间。只有当市场供需达到平衡，成本得到有效控制时，生鲜乳市场才有望迎来真正拐点，实现健康、可持续发展。

五、未来走势预测：短期震荡上行，长期看产能去化

展望未来，牛羊肉及生鲜乳市场走势备受关注。在复杂市场环境下，价格波动不仅受供需关系直接影响，还与宏观经济形势、政策导向以及消费习惯转变密切相关。通过对当前市场趋势的深入分析，可对未来价格走势做出合理预测。

（一）牛肉：供给偏紧支撑价格，2025 年高点或破 70 元 / 公斤在能繁母牛存栏恢复缓慢、进口量减价增的背景下，预计四季度牛肉均价环比涨 5%-8% 。春节前，山东等地牛肉均价有望达 68 元 / 公斤。随着消费升级持续推进，高端牛肉溢价空间将进一步扩大，谷饲牛肉终端价或突破 120 元 / 公斤。

由于肉牛养殖周期长，能繁母牛存栏量的恢复并非一蹴而就。即使现在开始增加能繁母牛数量，也需数年时间才能实现产能显著提升。进口牛肉价格上涨和数量减少，将进一步凸显国产牛肉市场价值，为价格上涨提供有力支撑。在春节这一重要消费节点，家庭聚餐、走亲访友等活动对牛肉需求将大幅增加，推动价格达到新高度。

（二）羊肉：季节性反弹后回归供需平衡，涨幅有限

中秋国庆期间，羊肉价格或短暂冲高至 75 元 / 公斤（山东产区）。但全年进口量预计达 40 万吨，叠加肉羊产能稳定，2025 年羊肉均价同比持平，养殖利润维持在 150 - 200 元 / 只的合理区间。

中秋国庆作为重要节日，家庭团聚和餐饮消费的增加将带动羊肉需求短期激增，推动价格上涨。然而，从全年来看，稳定的肉羊产能和大量进口羊肉，将使市场供需保持相对平衡。在此情况下，羊肉价格上涨空间受限，难以出现大幅上涨情况。养殖户利润也将维持在相对稳定水平，既不会出现暴利，也不会面临严重亏损局面。

（三）生鲜乳：2026 年或迎复苏拐点，需加速淘汰低效产能

若 2025 年冬季乳制品消费旺季拉动收奶价至3.2 元 / 公斤以上，叠加饲料成本回落，奶牛养殖有望实现微利。长期看，行业需淘汰 20% 低效产能，才能打破 “价低亏损 - 被动去产能” 的恶性循环。

在冬季乳制品消费旺季，随着消费者对牛奶、酸奶等乳制品需求增加，乳企对生鲜乳的采购量也会相应增加。若收奶价能达到 3.2 元 / 公斤以上，将使奶农收入增加，再加上饲料成本回落，奶牛养殖有望实现微利。但要从根本上解决生鲜乳市场问题，就需淘汰低效产能。只有这样，才能减少市场过剩供应，使供需关系达到平衡，实现行业健康发展。

结语：在周期波动中把握结构性机会

2025 年的牛羊肉市场，正处于 “供给去化” 与 “需求升级” 的深度博弈之中。对于养殖户而言，这既是挑战，也是机遇。在肉牛养殖方面，应聚焦于西门塔尔牛等优良品种的培育和养殖。西门塔尔牛具有生长速度快、产肉性能好等优点，通过科学养殖管理，能够有效提高养殖效益。同时要加强精细化管理，合理控制养殖密度，优化饲料配方，降低料肉比，从而降低养殖成本，提高市场竞争力。


在肉羊养殖方面，湖羊是较为适宜的选择。湖羊具有繁殖力强、生长快、肉质好等特点，尤其适合在南方地区养殖。养殖户可根据当地实际情况，选择合适品种进行养殖，并加强与科研机构合作，不断提升养殖技术水平。

对于消费者而言，可根据市场价格波动，合理安排消费计划。在价格相对较低时，可适当储备一些高品质牛羊肉，以备不时之需。从长期来看，国产高端牛羊肉品类具有较大性价比优势，消费者可关注这些产品，享受更优质的肉类消费体验。

市场的每一次波动，都是产业升级的催化剂。在这个充满变化的市场环境中，唯有那些能够敏锐洞察市场变化，积极适应供需新平衡的参与者，才能在这场 “肉价周期” 中占得先机，实现可持续发展。无论是养殖户、消费者还是相关企业，都应密切关注市场动态，做出明智决策。

来源：肉类食品网