肉牛价格触底反弹：产能去化叠加政策护航，2026年牛周期反转上行成定局（上）
一、数据回暖：肉牛价格筑底回升，周期反转信号显现(一)价格走势：淡季不淡，终端市场价同比上涨超20%
此前国内肉牛市场经历了持续低迷阶段，价格下行态势显著，行业承压明显。2025年下半年起，肉牛价格逐步完成筑底并开启回升通道，产业发展呈现积极转向态势。
据某平台数据显示，截至2025年12月31日，国内育肥公牛出栏价达25.20元/公斤，同比上涨7.01%；牛肉市场价60.91元/公斤，同比涨幅高达20.61%。该数据终结了自2023年6月以来连续20个月的价格下跌趋势，累计跌幅收窄至25%以内，为行业复苏注入关键信心。
值得关注的是，传统价格淡季的春节后市场未出现预期中的疲态，育肥公牛、犊牛、繁殖母牛价格均保持持续上涨态势，其中3月育肥公牛月涨幅达4.2%。这一淡季逆势上涨现象，充分反映市场对肉牛价格的看涨预期已形成共识，行业信心逐步修复。
价格回升态势有效改善了养殖端盈利预期，为肉牛产业的稳定发展奠定了基础。
(二)产能去化：存栏量五年首降，基础母牛加速淘汰
肉牛价格的回升并非偶然，而是市场供需结构深度调整的必然结果。供给端来看，行业深度去化已取得显著成效：2024年末国内牛存栏量同比调减4%以上，终结连续五年增长态势；基础母牛存栏自2023年下半年起进入加速去化通道，2024年新生犊牛数量同比减少8%以上。按照肉牛2年出栏周期推算，2025年下半年起育肥牛供给已正式进入收缩阶段。
从出栏数据来看，2025年1月肉牛出栏量环比激增6%，且出栏体重同比下降10公斤。这一数据表明，养殖户提前出栏行为导致短期供给集中释放，进一步印证产能去化已进入实质性执行阶段。
此前行业扩产潮引发的供需失衡，推动价格持续下行，倒逼养殖户主动缩减养殖规模、淘汰低效基础母牛，这一调整过程是产业优化升级的必经阶段。
短期来看，产能去化将直接导致肉牛供给总量减少；长期来看，这一过程有助于优化产业结构，提升行业整体集中度与竞争力。待市场供需关系重新达成均衡，肉牛价格有望进入稳定运行区间，保障行业长期健康发展与养殖主体合理盈利。
二、政策护航：进口牛肉量减价增，国内产业压力边际改善
政策调控在肉牛产业发展进程中发挥着关键性引导作用。近期商务部出台的进口牛肉保障政策，精准契合国内产业发展需求，为国内肉牛产业复苏提供了重要政策支撑。
(一)进口政策升级：配额管理+关税调节，构筑产业保护壁垒
2025年12月31日，商务部正式发布公告，决定自2026年1月1日起，以“国别配额+配额外加征关税”的组合方式对进口牛肉实施保障措施，实施期限为3年。该政策的核心目标在于缓解近年来进口牛肉激增对国内肉牛产业造成的冲击，保障国内产业稳定发展。
具体政策细则显示，2026-2028年我国牛肉进口配额分别设定为268.8万吨、274.2万吨、279.7万吨，2026年配额较2024年实际进口量287万吨收缩6%。从先行数据来看，2025年前11个月我国牛肉进口量为259万吨，同比下降0.3%，据此可预判未来三年进口牛肉量将呈现逐年递减态势。
与此同时，政策明确对超出配额部分的进口牛肉加征55%关税。这一组合调控措施从量、价两方面形成双重约束：配额管理直接限制进口规模，降低对国内市场的供给冲击；高额关税显著提升超配额进口成本，削弱进口牛肉价格优势，为国产牛肉释放市场空间。
以我国主要牛肉进口来源国巴西为例，2025年前11个月对华牛肉出口量达133万吨，而2026年其获得的对华配额仅为110.6万吨，出口规模受限已成定局。叠加超配额部分的高额关税，巴西牛肉在华市场竞争力将显著削弱，进一步降低对国内市场的冲击。
(二)全球供需再平衡：海外价格回暖与贸易流转向
除国内政策调控外，全球牛肉市场供需格局重构也对我国肉牛产业产生重要影响。当前全球牛肉市场正处于供需再平衡阶段，海外牛肉价格普遍回暖，贸易流向出现结构性调整。
作为全球最大肉类出口国，巴西牛肉出口单价已突破5000美元/吨，同比上涨10%以上；美国牛肉产量降至2017年以来最低水平，主要出口国供给收缩形成合力，推动全球牛肉价格中枢整体上移。
全球市场变化直接传导至国内进口端，我国牛肉进口成本持续抬升。2024年12月国内牛肉进口均价为34.48元/公斤，环比已呈现回升态势，预计2025年进口成本将进一步攀升，进口牛肉“量减价增”趋势已明确。
进口牛肉量减价增的变化，将直接提升国产牛肉市场份额。据测算，此次政策调整有望为国产牛肉释放30%以上的市场空间，为国内肉牛产业复苏与升级提供有力支撑。
综合来看，政策护航下进口牛肉对国内产业的压力正边际缓解。配额与关税的组合调控、全球牛肉市场供需再平衡形成的协同效应，为国内肉牛产业营造了良好的发展环境，产业复苏进程有望加速推进。
来源：现代畜牧每日电讯
页:
[1]