“非洲猪瘟”之下——河南生猪调研纪实
▌摘 要非洲猪瘟，作为一个新进外来疫病，短短半年时间，已波及全国25个省区，公开报道疫情百余起，扑杀数量破百万头。尤其黑龙江明水存栏73000头的大型规模化养殖场以及江苏泗阳国内著名大型种猪场，生猪存栏68969头，均被非洲猪瘟感染，对整个行业的养殖信心打击巨大。整个生猪养殖行业在如此生存环境下，究竟还能坚持多久，又会有多少像明水及泗阳这样的现代化高标准养殖场惨遭淘汰，一切都是未知。“家财万贯，带毛的不算”，也许此刻，作为一个非养猪从业者，才能真正体会这句话的含义。
上周，笔者实地调研走访河南南阳、郑州、漯河、商丘等地，了解对象涉及养殖户、兽药动保、屠宰等环节，从从业者的口中及笔者实地了解的情况来看，河南生猪产能预估同比减少约30%，尤其豫北地区疫情影响较为严重，产能去化有一半甚至更多，怀孕母猪淘汰现象屡见不鲜，可见疫情对河南部分地区打击巨大。比疫情影响更为突出的是，不少养殖场户因疫情所带来的恐慌，而出现抛售和清栏的现象，这也是造成当地产能急剧下降的主要原因。产业人士多看好今年下半年猪价，出于疫情风险的考虑，实际外购引种的并不多，多数维持现有产能，保证现有猪群的健康和安全是首要任务。整体而言，因疫情带来的产能去化仍在持续，19年猪市究竟如何演绎，还需密切关注疫情发展和相应政策调整。
▌调研路线
时间：2019/1/10~2019/1/17
路线：南阳—郑州—许昌—漯河—周口—商丘
▌调研纪要
1. 河南猪源充沛，屠宰厂获利颇丰
屠宰场A: 年屠宰产能150万头，18年屠宰生猪120万头，17年屠宰70万头。河南疫情发生后，由于活猪禁运的限制，省内多数屠宰场均满负荷运行。目前河南猪源仍旧充足，9、10月份不少浙江企业来找代宰。东北吉林解禁后，白条外调冲击市场，由于猪价便宜，河南白条价格竞争力减弱，最近屠宰产能利用率有所下降。非洲猪瘟后日屠宰量达到6000头，现在日屠宰量3600头。屠宰产品一半白条鲜销，一半用来做精细分割。未来屠宰行业将迎来春天，南阳有A证的屠宰企业19家，预计减少至10家。据了解，大型养殖企业已经开始筹建配套的屠宰场。当地疫情不是很多，出场生猪都要送样至疾控中心做非洲猪瘟PCR检测，检测阴性方可开具检疫票。行业整体看好2019年下半年行情。冻肉库存几乎满库，明年5、6月猪价上涨时考虑抛出。
屠宰场B: 认为疫情比看到的、听到的要严重得多，目前小养殖场的猪拒收，小散户无论是因为疫情还是政策环保因素，淘汰是早晚的事情。公司库存较高，看好19年行情，价格高时会释放库存。9月份屠宰量略有下滑，今年的1月份屠宰量创历史新高，疫情对消费的影响是短期行为，认为猪肉消费需求还是比较刚性。公司了解的情况是，母猪屠宰场都满负荷运行，淘汰母猪1.5-2元/斤，产能淘汰幅度比较大。未来一段时间，养殖和屠宰的行业集中度都会快速提升，短期内会有阵痛。
屠宰场C: 公司以屠宰淘汰母猪为主，当前日屠宰量在1000多头，淘汰母猪收购价格在2元/斤，其中怀孕母猪淘汰量占比达30%。年前母猪的淘汰量往往比较大，今年增加明显。
2. 大型养殖场存栏缩缩减明显，家庭农场存栏相对稳定
走访南阳、周口周边养殖户及经销商，发现大型养殖场存栏缩减明显，南阳地区1000头母猪以上养猪场超过20家，现在大概仅剩10家左右，普遍减少存栏在1/3以上。而100-300头母猪的家庭农场存栏相对稳定，母猪存栏并没有明显减少，可以看出在猪价低迷甚至疫情风险下，家庭农场的生存能力更强。
养殖户A: 80后，近10年养猪经验，曾在大型养殖集团工作过，2011年出来自己养。从几头母猪的饲养规模逐步到今天的100头母猪。2018年看到行情不好，淘汰了1/3能繁母猪，在18年7月重新补栏20头后备，目前均已配种，出栏肥猪在19年四季度。他周边的几个养殖户也有类似的操作，由于养殖规模不算大，资金上压力不大。MSY水平20左右，雇工1个，工资2000元/月，不计个人报酬和水电，养殖成本5元/斤左右。饲料使用方面，母猪全价料，肥猪自配，豆粕添加比例在20%-23%左右。考虑到冬季疫病多发，出栏一般多一次性集中出栏，减少多次卖猪带来的潜在风险。当地没有疫情，因疫情风险退出的产能不多，也没有恐慌性出栏的情况，但普遍资金链紧张。当地多为自繁自养，主流养殖规模多集中在100-300头母猪，这些养殖户一般都经历过几轮猪周期，有丰富的养殖经验和一定的抗风险能力。普遍看好19、20年行情，但均不敢扩大产能，担心外在引种风险。
猪料经销商A：做猪料经营6年，主要客户群体在50-300头母猪的规模。近几个月饲料销量下降不多，但养殖户普遍资金紧张，欠款严重，信誉差的不会赊销。本县退养的不多，基于对19年行情的看好，今年自己计划和公司合伙搞专业育肥模式运作，年出栏规模在3000头，猪苗采购合同已签，随时可以进猪。本县没听说有疫情，短期内并不缺猪。
猪药经销商B: 主营猪药，目前生意一般，自己有猪场，母猪规模100头。现在药品自用为主。养殖完全成本在5.5元/斤，兽药疫苗成本在50元/头。自配料为主，育肥后期豆粕添加比例20%。目前盈亏平衡，不会减少存栏规模。预期19年行情好于18年，但不是特别乐观。认为河南均价在13元/公斤就很不错了。计划再建一个育肥场，外采猪苗育肥。自己的母猪规模不会再扩大。当地存栏认为没有减少，还有几个大户在扩张。100-300头母猪规模的养殖户占全镇的70%，这些人都还能熬，不会退出。
兽药商C: 豫北地区疫情严重，不少大企业中招，一些县市产能下降50%以上，大型猪场所剩无几。小规模养殖户有恐慌出栏现象，很多猪发病不一定是非洲猪瘟，但出于避险考虑，母猪淘汰不少。今后低蛋白日粮的执行，很大程度上会降低猪群的抵抗力，猪病问题会更加严重。认为19年猪价大涨的可能性非常高。
经纪人D: 豫北、豫西疫情严重，有些县都成为无猪县。省内一些大场都有清场现象。淘汰母猪至少有30%以上是带仔淘汰，豫南疫情相对平稳。个别大户赌行情，补栏仔猪育肥的也有。市场上出栏肥猪均重下降至115公斤，前期120公斤。受东北低价白条冲击，省内屠宰产能利用率降低。个人预计河南省产能下降有30%，2019年缺猪基本确定。当前仔猪市场价格在210-280元/头。
饲料厂E: 饲料外销占比30%，70%猪场自用。现有母猪群规模1万头，其中原种500头。未来三年内计划出栏生猪50万头。自繁自养很少，公司+农户模式占养殖量的70%。育肥场也是自建，吸纳农户进场代养。自养的成本约6元/斤，农户代养的养殖成本会低一些，5.3-5.5元/斤， 主要是由于农户的责任心更强，出栏时间早，育成率能提高2个点。目前猪价低，出栏肥猪拉到自己的合作屠宰场，宰后存冷库，等年后价格高的时候再抛出去。对非洲猪瘟疫情的防范非常严格，目前已不采购东北玉米。拉猪车都是自己的车，装猪前都要经过采样检测，确保阴性方可装猪。目前场内部分母猪已暂停配种，主要是担心疫情风险，以保母猪为主。省内某大场在大量出售50-80公斤阶段中猪，价格4元/斤，且不允许卖给二次育肥，直接屠宰。当前仔猪市场价格在200-260元/头。
▌调研情况汇总
▌结语
河南省官方报道疫情仅有2起，10月31日省内最后一起疫情解封，目前省内新发疫情报道。经实际调研了解，虽公开报道疫情没有，但业内普遍反映新乡、鹤壁、焦作、安阳、周口、洛阳等地疫情影响严重，业内普遍预计河南产能下降有30%。调研发现，即使是疫情影响不严重的地区，敢于补栏的养殖户并不多，从产能的有效补充上来看，受到极大抑制，因此，明年生猪供应较18年将有明显下降，预计19年下半年猪市可期。
来源：华泰期货 非洲猪瘟不可小觑，也许会撬动养猪行业的致命诱因之一 明年可能会出现想养猪却买不到猪的局面 比较靠谱
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